Sunday, 14 June 2015

Are You Suffering From This Stock Picking Disease?

Over the past few days, I have been actively trying to refine my stocks selection techniques. As a perfectionist, I have a tough time doing it because I am just unsatisfied with the techniques/criteria that I have for stock picking.

Giving myself a break, I picked up the book "You Can Win" by Shiv Khera. In it, Shiv Khera talked about how some people have never made the decision to take a step forward in life because of their fears. They overthink their situation because they do not want to make a wrong decision. In the end, they end up where they are many years later. This is described by Shiv Khera as "paralysis by analysis".

After reading this book, it dawned upon me that there are times when we try our best to search for the 'perfect stock'. The stock that will appreciate in price, ten or twenty folds within the shortest period of time. As a result, we end up doing nothing for a prolonged period of time even though great investment opportunities presented itself to us countless times. However, take note of this, I am not advocating you to randomly buy stocks without analysing them. What I am trying to say is that many of us suffer from "paralysis by analysis".

We tend to over-analyse a stock because we are afraid of it trading so cheaply and because of this, we refuse to initiate a position for a long time. Then when the market price finally catches up with the value of the stock, we knock ourselves on the head for failing to buy the stock.

I feel that the best method for overcoming this hesitations that we have when initiating positions in a stock, is to have a framework/checklist for selecting stocks. A checklist will help us to understand ourselves better and the reasons for choosing the stock. Furthermore, it will also help us to take out some of the emotions in investing as it forces us to look at facts for the company.

I hope that this article will help to remind me to act, in the time of maximum pessimism when I am suffering from "paralysis by analysis", especially in the coming bear market which I have no idea when it will arrive.

The Journey To Financial Freedom,
SGInvestingSuccess  

32 comments:

  1. Your website content is impressive and magnificent, I would like to say your website is also superb.Please explore our remarkable and valuable website-
    Packers And Movers Bangalore
    Packers And Movers bengaluru to Kolkata
    Packers And Movers bengaluru to Bhubaneswar
    Packers And Movers bengaluru to Bhopal
    Packers And Movers bengaluru to Lucknow
    Packers and Movers Bangalore provide you best services for transporting your goods and vehicles to your new place. We handle it with best care. And while a person wants to shift to a newer place he/she has many queries regarding relocation.

    ReplyDelete
  2. I cannot truly enable but admire your weblog, your weblog is so adorable and great.It has given me courage to try scarier things. I tend to steer clear of them but not anymore.http://packersmovershyderabadcity.in/
    Packers And Movers Hyderabad kphb colony ,
    Packers And Movers Hitech City,
    Packers And Movers Hyderabadis recognized as a business manager providing wide-ranging and differentiate service appearance as well as Relocation Shifting, Logistics and Transportation, Facilities managing, strategy & Designing services.

    ReplyDelete
  3. I must say you had done a tremendous job,I appreciate all your efforts.Thanks alot for your writings......Waiting for a new ...http://packersmoversbangalore.in/
    Packers And Movers Bhiwandi Bangalore
    Packers And Movers Nashik Bangalore
    Packers And Movers Pune Bangalore

    ReplyDelete
  4. Thank you for sharing.please visit here for more detail:

    Packers and Movers Bangalore

    ReplyDelete
  5. Dream League Soccer is an entertaining football simulator where you must lead ... Dream League Soccer is one of the best soccer games you'll find on Google
    Dream League Soccer android

    ReplyDelete
  6. Have Lovely and Beautiful Salwar Suit And Many More…
    We Have Some For You In Your Budget For more…
    Plz visit:- Salwar Suit for Ramzan 2017

    ReplyDelete
  7. Have Lovely and Beautiful Salwar Suit And Many More…
    We Have Some For You In Your Budget For more…
    Plz visit:- Designer lehenga

    ReplyDelete
  8. I loved this one. It has given me courage to try scarier things. I tend to steer clear of them but not anymore.
    Packers And Movers Hyderabad
    Packers And Movers Kondapur Hyderabad

    Packers And Movers hitechcity Hyderabad

    ReplyDelete

  9. شركة نقل اثاث بالدمام تقدم خدمات لا حصر لها رائعة لتلبية طلبات العميل وتحقيق كل ما يتمناه في خدمات نقل العفش بالدمام فثقتنا في اعمالنا جيدة قد وضعتنا كخبراء داخل مجال نقل الاثاث حيث يتم التشاور مع حقيبة مختلطة من داخل شركة نقل عفش بالدمام عن اختيار المواد الخاصة بك والمواد أو الأشياء من على عتبة منزلك لتصل جميع ممتلكاتك بأمان إلى المكان الذي ترغب فيه
    شركة نقل الاثاث بجدة لدينا ميل الي التفكير في إعطاء نوع من الإدارات لدي شركة نقل اثاث بجدة التي تطوير انفسهم ومتابعة كل ما هو حديث في عالم نقل الاثاث المنزلي والبحث عن الطرق الحديثة التي تؤدي الي انجاز المهمة بكل سهولة والتي تترك نجاح باهر يمكن أن يساعد على ارضاء نفسية عملائنا.لدينا الميل في شركة نقل عفش بجدة إلى أن يشار جيدا إلى السيارات الحديثة التي نمتلكها علي انها ذات كفاءة عالية كما نمتلك عمال تنزيل علي اعلي مستوي كما يوجد لدينا في خدمة نقل عفش بجدة
    فنين فك وتركيب لديهم القدرة الكافية علي التعامل مع جميع انواع الاثاث كما اننا نمتاز باننا نمتلك المغلفون الذين يقومون بتغليف جميع الاثاث المنزلي للحفاظ عليه من الغبار والتكسير كل هذه العوامل التي تقدمها شركتنا نتيجة للمعيار والتنمية والعقل
    شركة نقل الاثاث بمكةتكتشف مجموعتنا الخاصة في فريق شركة نقل اثاث بمكة في خدمتك في أي وقت من اليوم وأنها مستعدة للبقاء طيلة الوقت لمساعدتك في نقل اثاث منزلك سواء كان بيتك كبير او صغير قهذه ميزة الشركات الكبيرة التي تقدم الخدمات المتميزة فنحن نأمل دائما لإعطاء أفضل انطباع من تجربة نقل ممتازة. يتم اتخاذ كل خطوة الرعاية من قبل فريقنا والتعامل مع أفضل طريقة ممكنة. لدينا في شركة نقل عفش بمكة المتخصصين هم أيضا على استعداد للرد على الاحتياجات الفورية لعملائنا الكرام.
    مستودعات تخزين الاثاث بالرياضالتعبئة والتغليف واحدة من أكثر المعترف بها في خدمة نقل وتخزين الاثاث بالرياض فخدمة التعبئة والتغليف لدي شركة تخزين اثاث بالرياض يمكن أن يحصل على انتباه الكثير من العملاء وهذا يرجع ببساطة إلى أننا نواصل الوفاء بطلباتهم. كما قمنا بتطوير وواصلنا تقديم أفضل الخدمات التي تحافظ علي ممتلكتهم في مستودعات تخزين العفش التي تكمل في الحفاظ علي الأموال المدفوعة في ممتلكتهم لحين الرجوع اليها مرة أخري
    شركة تخزين اثاث
    الشيء المثير للإعجاب بالنسبة الينا في شركة تخزين عفش بالرياض هو أن فريقنا على استعداد لخدمتك في أي وقت من اليوم لطالما كنت بحاجة لدينا فنحن نواصل إقناع عملائنا التأمين علي جميع العناصر الخاصة بهم. هذا هو السبب الرئيسي لماذا بقينا على أنها

    ReplyDelete
  10. Designer Salwer Suit is perhaps the desire of every single girl in this world to look amazing on her wedding day.
    It is certainly important that the bride must be the star of the show.The most beautiful woman at the wedding venue.
    In India,Salwer Suit are the most obvious choice for the brides.There are many Salwer Suit in our site...
    For more...
    Plz visit:- Salwer Suit

    ReplyDelete
  11. Thanks for sharing useful information for us.I really enjoyed reading your blog, you have lots of great content.Please visit
    Packers And Movers Mumbai

    ReplyDelete
  12. very good post, enjoyed this post thanks for sharing the information, read more
    4th Of July Images 2018
    4th Of July 2018 Quotes
    4th Of July Greetings Messages

    ReplyDelete
  13. Thanks for sharing such a valuable info.
    waiting for your another post…..!!
    Packers And Movers Hyderabad

    ReplyDelete
  14. Hello to all, it's genuinely a nice for me to go to see this website, it contains precious Information.
    Famous Friendship Day Quotes

    ReplyDelete
  15. Using our ICO Calendar, you can update with ongoing, upcoming and active ICO token sales, including ratings and reviews on selected ICOs. For reviews and comments on ICO list, active Icos and forthcoming ICO, visit our site and collect all the latest information on any newest ICOs.

    Ico list
    upcoming icos
    ico calendar
    active icos

    ReplyDelete